Top ­čöč Wie┼Ťci z Rosji 20.08.2023

Dzień Dobry, 

Zapraszam na subiektywne zestawienie top 10 Wie┼Ťci z Rosji.┬á

A w dzisiejszym zestawieniu,stopy procentowe do g├│ry, ceny do g├│ry papierosy dro┼╝ej─ů, benzyna r├│wnie┼╝. Lod├│wka z polityk─ů przestaj─ů si─Ö zgadza─ç.

Miejsce 10 – Drony wci─ů┼╝ atakuj─ů Moskw─Ö i Krym ale coraz odleglejsze cele.

ÔÇőJeden samolot nieznanego typu sp┼éon─ů┼é na lotnisku Solcy w obwodzie nowogrodzkim, a drugi samolot zosta┼é uszkodzony. Na lotnisku stacjonowa┼éy bombowce strategiczne Tu-22M3. , Po┼╝ar spowodowany by┼é atakiem nieznanego drona. W wyniku ataku na parkingu samolot├│w wybuch┼é po┼╝ar.

Ze strony Rosjan pojawiaj─ů si─Ö sugestie, ┼╝e dron zosta┼é wystrzelony z terytorium znajduj─ůcego si─Ö w pobli┼╝u lotniska wojskowego.

Ataki na Krym i Moskw─Ö staj─ů si─Ö coraz bardziej regularne. Lotniska w Moskwie przez po┼éowe czasu w ostatnim tygodniu by┼éy wy┼é─ůczone z ruchu.

Co rusz mamy informacje typu:

Si┼éy obrony powietrznej zniszczy┼éy drona ÔÇ×podczas pr├│by przelotu do MoskwyÔÇŁ. Szcz─ůtki spad┼éy w rejonie Expocenter pod Moskw─ů. ┼Üciana jednego z pawilon├│w centrum cz─Ö┼Ťciowo si─Ö zawali┼éa.

Miejsce 9 –┬áSpadek eksportu rosyjskiej broni na Forum Armia-2023

Odbyło się Forum Armia-2023, w Kubince. Trwało tydzień między 15 a 20 sierpnia, zakończyło się słabym wynikiem dla rosyjskiego kompleksu wojskowo-przemysłowego. Mimo zaangażowania prezydenta Władimira Putina w promocję broni i obietnic sojusznikom, wolumen zagranicznych kontraktów podpisanych był ponad trzykrotnie niższy niż przed konfliktem wojennym.

Rosoboroneksport, pa┼ästwowa korporacja eksportuj─ůca bro┼ä, podpisa┼éa tylko kilka kontrakt├│w o warto┼Ťci 600 mln USD, mimo prezentacji ponad 350 pr├│bek rosyjskich produkt├│w wojskowych na forum. W por├│wnaniu do 2021 roku, gdzie podpisano 20 um├│w o warto┼Ťci 2 mld euro, wynik by┼é znacz─ůco ni┼╝szy. Jednak trzeba uczciwie powiedzie─ç, ┼╝e jednak kilka kontrakt├│w zosta┼éo podpisanych. Natomiast nie by┼ébym sob─ů gdybym czego┼Ť nie doda┼é, gdy┼╝ jest drobny szczeg├│┼é.

To Ministerstwo Obrony Rosji podpisa┼éo kontrakty na 400 miliard├│w rubli, staj─ůc si─Ö najwi─Ökszym nabywc─ů rosyjskiej broni na forum.

Eksport broni systematycznie spada od pi─Öciu lat. W latach 2018-2022 udzia┼é Rosji w ┼Ťwiatowym rynku broni spad┼é z 22% do 16%, a ekspert Sztokholmskiego Instytutu Bada┼ä nad Pokojem (SIPRI) Peter Wezeman ostrzega, ┼╝e Rosja mo┼╝e straci─ç status drugiego co do wielko┼Ťci dostawcy broni na ┼Ťwiecie ju┼╝ w 2024 roku.

Rosja traci pozycj─Ö tak┼╝e na swoim kluczowym rynku, Indiach, gdzie dostawy spad┼éy o 37% w ci─ůgu ostatnich pi─Öciu lat. Wezeman przewiduje, ┼╝e spadek eksportu broni b─Ödzie kontynuowany, ze wzgl─Ödu na priorytetowe traktowanie zaopatrzenia si┼é zbrojnych Rosji i niski popyt innych pa┼ästw, wynikaj─ůcy z sankcji handlowych i presji ze strony Stan├│w Zjednoczonych i ich sojusznik├│w.

Miejsce 8 –┬áRupie za dostarczon─ů Rop─Ö do Indii

Rosyjscy eksporterzy, kt├│rzy zwi─Ökszyli dostawy ropy do Indii i zacz─Öli handel walutami narodowymi w obliczu sankcji, wci─ů┼╝ napotykaj─ů na problem z otrzymaniem zap┼éaty za sprzedane surowce.

M├│wili┼Ťmy i pisali┼Ťmy o tym jaki┼Ť czas temu. Oko┼éo 39 miliard├│w dolar├│w, kt├│re pozostaj─ů w indyjskich bankach, jest niemo┼╝liwe do odzyskania przez koncerny naftowe w Rosji. Obejmuje to rupie indyjskie.

Zatrzymanie kwoty to oko┼éo 3,6 biliona rubli wed┼éug kurs├│w ostatnich, co stanowi r├│wnowarto┼Ť─ç rocznego bud┼╝etu programu wsparcia gospodarki narodowej.

Rosyjscy eksporterzy nie mog─ů obecnie wykorzysta─ç rupii, kt├│re otrzymuj─ů za sprzedan─ů rop─Ö. Wycofanie rupii z Indii jest utrudnione przez lokalne przepisy zabraniaj─ůce obiegu indyjskiej waluty poza granicami kraju. Dostawy towar├│w z Indii, na kt├│re mo┼╝na by wyda─ç rupie, s─ů znikome w por├│wnaniu do ogromnej warto┼Ťci rosyjskiego eksportu do Indii.

Poszukiwania rozwi─ůzania tego problemu trwaj─ů ju┼╝ od pewnego czasu, i nadal nie uda┼éo si─Ö znale┼║─ç satysfakcjonuj─ůcego wyj┼Ťcia. Przypominam, na stronie ekonomiaRosji jest artyku┼é o tym napisany chyba w maju.

R├│wnie┼╝ pr├│by negocjacji zakup├│w towar├│w za rupie nie przynios┼éy oczekiwanych rezultat├│w. Ograniczenia te wynikaj─ů z sankcji na┼éo┼╝onych na Rosj─Ö, co sprawia, ┼╝e rozliczenia w dolarach s─ů zbyt ryzykowne.

Problem ten dotyka oczywi┼Ťcie rosyjsk─ů gospodark─Ö i eksport. Sytuacja nadal pozostaje nierozwi─ůzana, a Rosja szuka mechanizm├│w i sposob├│w wyj┼Ťcia z tej trudnej sytuacji.

Miejsce 7 – Ira┼äska ropa na fali, wypiera rosyjsk─ů.

Chiny zwi─Ökszy┼éy swoje zakupy ropy z Iranu, zast─Öpuj─ůc bary┼éki pochodz─ůce z Rosji, kt├│re staj─ů si─Ö coraz dro┼╝sze i przekraczaj─ů pu┼éap ustalony przez Zach├│d.

W sierpniu Chiny sprowadziły z Iranu dziennie aż 1,5 miliona baryłek ropy, co jest rekordem od co najmniej ostatnich 10 lat, wynika z danych Keplera.

W por├│wnaniu do okresu od stycznia do lipca, gdy Chiny ┼Ťrednio nabywa┼éy 917 tysi─Öcy bary┼éek ropy na dzie┼ä, popyt na ira┼äsk─ů rop─Ö wzr├│s┼é o 150%.

Irańska ropa jest oferowana z rabatem 10 dolarów za baryłkę w porównaniu do ceny Brent, co sprawia, że jest znacznie bardziej przystępna cenowo niż rosyjska ropa.

W rzeczywisto┼Ťci, wed┼éug Ministerstwa Finans├│w, w lipcu ┼Ťrednia cena ropy Ural wynios┼éa 64,37 USD za bary┼ék─Ö na rynki zagraniczne, co oznacza wzrost o 9 USD miesi─Öcznie.

W lipcu koszt rosyjskiej ropy Ural w zachodnich portach Federacji Rosyjskiej wzr├│s┼é do 70 dolar├│w za bary┼ék─Ö. Pomimo ┼╝e jest to o 15 dolar├│w mniej ni┼╝ obecne notowania ropy Brent, rzeczywista r├│┼╝nica cenowa jest mniejsza, gdy┼╝ ostateczny koszt ropy dla kupuj─ůcych uwzgl─Ödnia tak┼╝e koszty transportu i ubezpieczenia.

Nowe ceny rosyjskiej ropy przestaj─ů cieszy─ç si─Ö tak du┼╝ym zainteresowaniem ze strony kluczowych odbiorc├│w, w tym nie tylko Chin, ale tak┼╝e Indii. Eksport ropy z Rosji do Azji spad┼é o 25% od po┼éowy maja, a jego wolumen wynosz─ůcy 2,6 miliona bary┼éek dziennie na koniec lipca osi─ůgn─ů┼é najni┼╝szy poziom od pocz─ůtku stycznia.

Przedstawiciel indyjskiego rynku ropy m├│wi:

ÔÇ×Je┼Ťli poziom rabat├│w b─Ödzie nadal spada┼é, to nie b─Ödzie ju┼╝ ┼╝adnej komercyjnej ani innej korzy┼Ťci zwi─ůzanej z zakupem rosyjskiej ropyÔÇŁ. To reakcja na apel prezydenta Rosji W┼éadimira Putina, kt├│ry ju┼╝ w grudniu ubieg┼éego roku ┼╝─ůda┼é zmniejszenia rabat├│w na eksport ropy. Rz─ůd wprowadzi┼é w odpowiedzi w kwietniu maksymalne rabaty podatkowe: pocz─ůtkowo wynosi┼éy one 34 dolary za bary┼ék─Ö, potem spad┼éy do 25 dolar├│w w lipcu, a od 1 wrze┼Ťnia wynios─ů ju┼╝ tylko 20 dolar├│w.

Miejsce 6 – Nauka w Rosji coraz dro┼╝sza.

W głównych rosyjskich uniwersytetach medycznych znacznie wzrosły opłaty za edukację w nowym roku akademickim. Najbardziej widoczny wzrost cen zanotowano w Pierwszym Moskiewskim Państwowym Uniwersytecie Medycznym.

Op┼éaty za pierwszy rok na kierunku ÔÇ×MedycynaÔÇŁ skoczy┼éy z 415 tys. do 650 tys. rubli, a ca┼ékowity koszt pi─Öcioletniego programu z 2,2 mln do 4,48 mln rubli. Czyli od 100-200 tysi─Öcy z┼éotych.

W przypadku kierunku ÔÇ×StomatologiaÔÇŁ koszt pierwszego roku r├│wnie┼╝ znacz─ůco wzr├│s┼é ÔÇô z 450 tys. do 700 tys. rubli. Inflacja 3% prawda? Ca┼ékowity koszt pi─Öcioletnich studi├│w wynosi teraz 3,91 mln rubli w por├│wnaniu do poprzednich 2,49 mln rubli.

Koszty studi├│w na specjalno┼Ťci ÔÇ×PediatriaÔÇŁ zwi─Ökszy┼éy si─Ö z 343 tys. do 400 tys. rubli na pierwszym roku. Ca┼ékowity koszt pi─Öciu lat nauki wynosi teraz 3,91 mln rubli. Czyli jakie┼Ť 165 tysi─Öcy z┼éotych.

Miejsce 5Premier Miszustin poleci┼é obni┼╝y─ç cen─Ö samolotu, kt├│ry zast─ůpi An-2

Premier Michai┼é Miszustin poleci┼é Ministerstwu Przemys┼éu i Handlu, Ministerstwu Transportu, Ministerstwu Finans├│w i Ministerstwu Rozwoju rosyjskiego Dalekiego Wschodu przed┼éo┼╝y─ç propozycje obni┼╝enia koszt├│w produkcji lekkiego samolotu wielozadaniowego Bajka┼é. Taki punkt znajduje si─Ö na li┼Ťcie instrukcji premiera, kt├│ra jest publikowana na stronie internetowej rz─ůdu.

M├│wimy o produkcji i zakupie lekkiego samolotu wielozadaniowego LMS-901 ÔÇ×BaikalÔÇŁ.┬áZam├│wienie musi zosta─ç zrealizowane do 25 wrze┼Ťnia.

Ministerstwo Przemys┼éu i Handlu, Ministerstwo Transportu, Ministerstwo Finans├│w i Ministerstwo Rozwoju Rosyjskiego Dalekiego Wschodu, wraz z innymi zainteresowanymi organizacjami, musz─ů przedstawi─ç propozycje obni┼╝enia koszt├│w budowy samolot├│w, zmniejszenia op┼éat leasingowych i mo┼╝liwo┼Ťci obni┼╝enia op┼éat lotniskowych za spo┼éecznie znacz─ůcy transport na Dalekim WschodzieÔÇŁ ÔÇô czytamy w raporcie.

W 2023 roku planowane jest zako┼äczenie prac certyfikacyjnych nad projektem. Ural Civil Aviation Plant planuje dostarczy─ç pierwsze pi─Ö─ç samolot├│w Baikal w 2025 roku. Dostawy b─Öd─ů systematycznie wzrasta─ç do 10, 15, 20, 25 samolot├│w i osi─ůgn─ů 60 samolot├│w rocznie, wyja┼Ťni┼é Evgeny Sergeev, zast─Öpca dyrektora generalnego Ural Civil Aviation Plant.

Miejsce 4 – Rz─ůd przygotowuje zakaz swobodnego eksportu benzyny.

Rosyjski rz─ůd planuje wprowadzi─ç zakaz bezp┼éatnej sprzeda┼╝y benzyny za granic─ů w celu z┼éagodzenia wzrostu cen na krajowym rynku paliw, kt├│ry od pocz─ůtku roku wzr├│s┼é o 60% i osi─ůgn─ů┼é rekordowe poziomy.

Wicepremier Aleksander Nowak, nadzoruj─ůcy sektor energetyczny, zaleci┼é Ministerstwu Energii rozwa┼╝enie mo┼╝liwo┼Ťci wprowadzenia koncesji na eksport produkt├│w ropopochodnych ÔÇô donosi Interfax, powo┼éuj─ůc si─Ö na ┼║r├│d┼éo zaznajomione z sytuacj─ů.

Pocz─ůtkowo resort proponowa┼é dopuszczenie eksportu paliwa tylko przez ograniczon─ů liczb─Ö firm, kt├│re zosta┼éyby umieszczone na oficjalnej li┼Ťcie ÔÇ×specjalnych eksporter├│wÔÇŁ. Jednak Ministerstwo Rozwoju wyrazi┼éo sprzeciw, obawiaj─ůc si─Ö mo┼╝liwych sankcji wobec firm i ich agent├│w w zwi─ůzku z publikacj─ů takiej listy.

Ministerstwo Rozwoju Gospodarczego sugeruje wprowadzenie licencji, a Nowak zaakceptowa┼é ten pomys┼é ÔÇô podaje ┼║r├│d┼éo Interfax. Wicepremier opowiada si─Ö za ograniczeniem liczby eksporter├│w produkt├│w naftowych. Jednak nadal nie jest jasne, kto i na jakich zasadach otrzyma takie licencje.

Ceny benzyny AI-92 na Mi─Ödzynarodowej Gie┼édzie Towarowo-Surowcowej w Petersburgu wzros┼éy od pocz─ůtku roku o 67%, a AI-95 o 64%. W lipcu ceny obu typ├│w osi─ůgn─Ö┼éy historyczne rekordy ÔÇô odpowiednio 64 tys. i 69,7 tys. rubli.

Wzrost cen oleju nap─Ödowego przy┼Ťpieszy┼é w lipcu, rosn─ůc o 23% w ci─ůgu ostatniego p├│┼étora miesi─ůca. W sierpniu ceny oleju nap─Ödowego osi─ůgn─Ö┼éy rekordowe poziomy dziewi─Öciokrotnie (ponad 65 tys. rubli za ton─Ö w poniedzia┼éek), a olej opa┼éowy trzykrotnie (prawie 35 tys. rubli).

Handlowcy wskazuj─ů na niedob├│r hurtowej benzyny i redukcj─Ö dotacji dla firm naftowych jako przyczyny brak├│w. W zwi─ůzku z trudno┼Ťciami bud┼╝etowymi od wrze┼Ťnia w┼éadze zmniejszaj─ů p┼éatno┼Ťci o 30 mld rubli miesi─Öcznie w ramach mechanizmu amortyzuj─ůcego wprowadzonego w 2018 roku w celu stabilizacji cen benzyny. Pami─Ötacie jak Pawe┼é o tym opowiada┼é kilka miesi─Öcy temu? No i si─Ö zi┼Ťci┼éo.

W niekt├│rych regionach rafinerie ograniczy┼éy poda┼╝ benzyny w ma┼éych hurtowniach lub w og├│le jej nie dostarczaj─ů ÔÇô┬á ÔÇ×W takiej sytuacji ludzie ruszaj─ů na gie┼éd─Ö, co powoduje kolejny wzrost cenÔÇŁ.

O jeszcze jednej podstawowej przyczynie wi─Ökszo┼Ť─ç woli milcze─ç. Wi─Öcej w poni┼╝szym materiale.

Miejsce 3 – Wzrost akcyzy na papierosy o 30%.

Od zawsze osoby uzale┼╝nione s─ů najlepszym dostarczycielem pieni─Ödzy dla Pa┼ästwa. Akcyza na papierosy czy alkohol, jest idealna do zasypywania dziury bud┼╝etowej.

W roku 2022 straty bud┼╝etowe zwi─ůzane z nielegalnym handlem papierosami wynios┼éy 81,5 mld rubli, czyli jakie┼Ť 3,3 mld z┼é. W┼éadze wprowadzaj─ů 30% wzrost akcyzy na papierosy o warto┼Ťci powy┼╝ej 200 rubli ( oko┼éo 8 z┼é), co ma dostarczy─ç fundusze na ochron─Ö zdrowia. Eksperci spieraj─ů si─Ö, czy wzrost cen papieros├│w zmniejszy ich konsumpcj─Ö, czy te┼╝ spowoduje fal─Ö podrabianych wyrob├│w. Tu mog─Ö wyja┼Ťni─ç ekspert├│w. Na┼éogowcy nie rzuc─ů, b─Öd─ů kupowa─ç podr├│by. Rosja walczy z paleniem tytoniu, ale istniej─ů wyzwania zwi─ůzane z niskimi cenami i akcyz─ů oraz leczeniem uzale┼╝nionych. Podniesienie akcyzy o 30% mo┼╝e skutkowa─ç wzrostem cen papieros├│w o co najmniej 20 rubli za paczk─Ö. Firmy tytoniowe obawiaj─ů si─Ö skutk├│w wzrostu akcyzy, ale eksperci twierdz─ů, ┼╝e ich interesy nie cierpi─ů. Inwestorzy uwa┼╝aj─ů jednak, ┼╝e obecne ┼Ťrodki regulacji rynku tytoniowego s─ů nieskuteczne.

Miejsce 2Bazowa stopa Banku Centralnego ro┼Ťnie do 12%

Jak informuje Kommersant Bank Rosji wspiera entuzjast├│w oszcz─Ödzania dwucyfrow─ů stop─ů procentow─ů.

G┼é├│wna stopa procentowa Banku Centralnego ┬áRosji zosta┼éa podniesiona na wczorajszym ┬ánadzwyczajnym posiedzeniu Rady Dyrektor├│w do 12% rocznie. Wed┼éug w┼éadz banku wystarczy, aby inflacja powr├│ci┼éa do 4% w 2024 r. pod warunkiem braku wstrz─ůs├│w. Regulator nie poda┼é informacji o tym, co stanie si─Ö ze stop─ů 15 wrze┼Ťnia, ju┼╝ na kolejnym posiedzeniu rady.

Pytaniem ret0rycznym jest, dlaczego Bank Rosji zdecydowa┼é si─Ö zwo┼éa─ç nadzwyczajne posiedzenie rady dyrektor├│w przy obecnej 3% inflacji oraz czym tak olbrzymia zmiana jest powodowana z 8,5% do 12% rocznie, Bank Centralny nie poinformowa┼é oficjalnie , jakie dodatkowe informacje zmusi┼éy go do zak┼é├│cenia harmonogramu posiedze┼ä lub kto. Formalnie wyja┼Ťnienie brzmi: ÔÇ×Presja inflacyjna nadal si─Ö nasila. Od 7 sierpnia roczna stopa inflacji wzros┼éa nagle do 4,4%. Jednocze┼Ťnie obecne tempo wzrostu cen nadal przyspiesza. ┼Ürednio w ci─ůgu ostatnich trzech miesi─Öcy obecny wzrost wyr├│wnany sezonowo wyni├│s┼é 7,6% w uj─Öciu rocznym. Ten sam wska┼║nik inflacji bazowej wzr├│s┼é do 7,1%.ÔÇŁ Przypomnijmy, ┼╝e┬á wed┼éug Rosstat na pocz─ůtku sierpnia mieli┼Ťmy oznaki sierpniowej deflacji ÔÇ×owocowo-warzywnejÔÇŁ a reszta danych by┼éa znana w czasie ostatniego regularnego posiedzenia zarz─ůdu banku.

Nale┼╝y zauwa┼╝y─ç, ┼╝e sama decyzja o kursie st├│p niekoniecznie stabilizuje rynek walutowy ÔÇô w ka┼╝dym razie obserwacje op├│┼║nie┼ä czasowych Banku Rosji w z┼éo┼╝onym mechanizmie transmisji polityki pieni─Ö┼╝nej pokazuj─ů, ┼╝e sta┼éy si─Ö one wi─Öksze ni┼╝ rok temu.

Decyzja Banku Centralnego o radykalnym podniesieniu st├│p, w przeciwie┼ästwie do wcze┼Ťniejszych zmian, mo┼╝e wiele zmieni─ç. Przede wszystkim zmniejszy─ç dost─Öpno┼Ť─ç kredytu w rosyjskiej gospodarce, kt├│ry w du┼╝ej mierze zapewnia┼é szybki wzrost importu. Utrudni to procesy zakupowe wielu rosyjskich producent├│w, kt├│rzy ┼Ťci─ůgaj─ů potrzebne komponenty z zagranicy, cz─Östo potrzebuj─ůc got├│wki z g├│ry.

Bank dopuszcza kolejn─ů podwy┼╝k─Ö stopy bazowej na kolejnym wrze┼Ťniowym posiedzeniu ┬áÔÇ×w przypadku wzrostu ryzyk proinflacyjnychÔÇŁ. Jest to prawdopodobnie mo┼╝liwe, je┼Ťli ryzyka te s─ů tworzone przez kontynuacj─Ö dewaluacji rubla.

Miejsce 1-  Kredyty hipoteczne.

Nieoczekiwany i gwałtowny wzrost głównej stopy procentowej z 8,5% do 12% może wywrzeć negatywny wpływ na rynek mieszkaniowy.

Ostrze┼╝enia ekspert├│w odno┼Ťnie przegrzania tego sektora staj─ů si─Ö teraz coraz bardziej zauwa┼╝alne. Spodziewane s─ů obni┼╝ki zar├│wno w zakresie dost─Öpno┼Ťci mieszka┼ä, jak i spadku cen.

W miastach o najwy┼╝szym stopniu niesprzedanych mieszka┼ä, problem niskiej absorpcji i opadaj─ůcych cen staje si─Ö wyra┼║nie widoczny.

Tu warto zaznaczy─ç, ┼╝e w okresie 2021-2022 deweloperzy ruszyli z rekordow─ů ilo┼Ťci─ů nowych projekt├│w mieszkaniowych, co w rezultacie przyczyni┼éo si─Ö do zwi─Ökszenia nadwy┼╝ki mieszka┼ä niesprzedanych na rynku. Nabijanie PKB inwestycjami mieszkaniowymi mo┼╝e by─ç strza┼éem w kolano kt├│re dopiero teraz staje si─Ö zauwa┼╝alne.

R├│wnolegle z tym dynamicznym wzrostem na rynku mieszkaniowym, zaczynaj─ů si─Ö pojawia─ç oznaki wyhamowania w sektorze kredyt├│w hipotecznych na skutek kluczowego podwy┼╝szenia st├│p procentowych.

W rzeczywisto┼Ťci, w wyniku podwy┼╝ki stopy procentowej z 12%, stopy kredyt├│w hipotecznych oferowane przez banki komercyjne mog─ů si─Ögn─ů─ç 13-16%.

Je┼Ťli to os┼éodzi┼éem Wam ÔśĽ, to mo┼╝ecie postawi─ç mi kaw─Ö.

 

Prosz─Ö pami─Ötajcie to zestawienie jest dla Was ÔŁĄ´ŞĆ

Całe zestawienie w wersji Video:

Dzi─Ökujemy za ┼Ťledzenie portalu ekonomiarosji.pl
Pami─Ötaj, jest to inicjatywa oddolna, bez finansowana zewn─Ötrznego.
Utrzymujemy si─Ö tylko z reklam na stronie i waszych wirtualnych kaw.
To dzi─Öki Wam tworzymy t─Ö baz─Ö informacji nieodst─Öpnych nigdzie indziej w Polsce.

Serdecznie dzi─Ökujemy za wasze wsparcie!

Redaktorzy ekonomiarosji.pl
Facebook Comments Box
Paweł Jeżowski Opublikowane przez:

B─ůd┼║ pierwsz─ů osob─ů, kt├│ra zostawi sw├│j komentarz

Dodaj komentarz

Tw├│j adres e-mail nie zostanie opublikowany. Wymagane pola s─ů oznaczone *